加息后的一些扫盲工作

1）加息后，月供如何变化

答：Excel 中有一个函数，月供=PMT（利率，月数，金额）

好比在 5.04% 利率下，相当于月息 0.42%，贷款十年 120 个月，则每万元月还款 PMT（0.42%，120，10000）=106.26 元。

如果利率上升到 5.31%，相当于月息 0.4425%，新每万元还款为 PMT（0.4425%，120，10000）=107.59 元。

公式很简单，但为了方便读者阅读，现将调整后的计算结果列表如下。

原利率 新利率

　　5 年 188.90 190.14

　　6 年 161.23 162.49

　　7 年 141.53 142.80

　　8 年 126.79 128.08

　　9 年 115.37 116.67

　　10 年 106.26 107.59

　　11 年 98.84 100.19

　　12 年 92.69 94.05

　　13 年 87.51 88.89

　　14 年 83.09 84.49

　　15 年 79.29 80.70

　　16 年 75.98 77.41

　　17 年 73.08 74.53

　　18 年 70.52 71.99

　　19 年 68.25 69.73

　　20 年 66.22 67.72

　　21 年 64.40 65.92

　　22 年 62.75 64.29

　　23 年 61.27 62.82

　　24 年 59.92 61.49

　　25 年 58.69 60.28

　　26 年 57.57 59.17

　　27 年 56.54 58.16

　　28 年 55.60 57.23

　　29 年 54.73 56.38

　　30 年 53.93 55.59

另外还有几个函数值得推荐，当按揭至第 N 个月时，

剩余贷款：PV（月利率，总月数-N, 贷款额）

当月本金：PPMT(月利率，N，总月数，贷款额）

当月利息：IPMT(月利率，N，总月数，贷款额）

2）为何存款利率封顶不封底，贷款利率封底不封顶

答：中国实行的利率管制，关键为了防止商业银行之间进行利率大战，关键为了维持金融系统垄断卡特尔。

目前主要的情况，存款难以获得，所以商业银行之间存在很大的冲动，进行「高息揽存」。而下调的动力几乎没有。所以存款利率封顶，是为了维护商业银行的垄断高利润。

同理，个人零售贷款低风险，高利润。商家视为香饽饽。贷款利率封底，是为了防止商业银行间「低息揽贷」。防止出现香港般 2.5% ~ 3.0% 的竞争性利率。维护商业银行的垄断高利润。

3）为何人民币宣布加息消息后，美金出现一波反弹行情。

答：人民币加息后，全球资金流入中国，这几乎是均衡等价的，即按欧洲占全球 GDP 之 30%，美国 25%，日本 15% 等进行分配。

而中国央行接下这些外汇抛盘后，转化为外汇储备。但中国的外汇储备，并不是严格地按照世界 GDP 分布而分布的，也不是按照中国贸易伙伴贸易加权分布的。

虽然没有正式公布，但一般认为，在中国的总外汇储备中，美圆占了 60% 强，欧元日圆黄金比例颇小。

所以中国央行接下全球外汇抛盘后，主要用于购买美国政府的美圆国债。由于存在这样的「结构性差异」。会产生一股额外的美圆需求。

4）加息会抑制通涨么

答：加息后，全球外汇流入中国，导致进一步的外汇占款，引发更大规模的通涨。

用加息对抗通涨，好比人追逐自己的影子，永远不能成功。