几类投资市场的分析　_#F1770

根据 2018.05.27《楼市名利场·巅峰紫禁城》演讲稿改写。

约 4400 字。有删减。

一）       投资市场大类

延续《中产就是接盘侠》#F1750

《怎样判断最后一棒》#F1760

上周刷了二篇 100000+，讲了一个 「IP」 的道理。

我们买卖资产，绝大多数时期，都是 「超出」 使用价值的。例如你掏几百万元买一张古画，其欣赏价值，或许还不如色彩斑斓的仿制品。

在这样的情况下，你希望你的 「附加值」 能够保值升值，你就必需要使得艺术品的 「名气」 越来越大。

例如，单纯以艺术成就论，明代的画家，唐寅或许还不如沈周，仇英。

「唐伯虎」 之所以如此出名，和评书传记《唐伯虎点秋香》在民间流传，是分不开的。

1993 周星驰作品《唐伯虎点秋香》，则更将这个 IP 推向了一个高潮。影响了整整一代人。

只要我们这代人，还没有死去。「唐伯虎」 始终是一个金字招牌。

等我们死绝了，没有我们 「文化」 的继承人。相应我们喜欢的纪念，我们珍藏的艺术品，也都没有了价值。

多年以后，还有谁记得 「詹姆斯·迪恩」 一个签名，竟要卖 1.8 万英镑呢。

今天我们非常有幸，有几百位观众来到《功夫财经》的现场，听俺们磕叨。

在门口，有 yevon_ou 签名版的新书，供各位抽奖。

在将来的岁月中，如果 yevon_ou 越来越有名，渐渐成了大师。

则各位手里的 「签名本」 也会保值增值，溢价上涨。

所以，各位一定要多多宣传、推广 「水库论坛」 哦。

言归正传，我们来讲讲，有哪几个 「资产类」 市场，资产的名气是长青的。是有人抬轿子的。

• 钻石
• 红木
• 蜜蜡，手串，沉香
• 地段
• 学历
• 公务员的身份
• 属羊

二）       大力水手和科学怪人

在欧美市场，曾经有一些非常 「流行」 的时尚元素。

典型如弗兰肯斯坦在 1818 年写的《科学怪人》，讲的是一个 「碎肉」 拼起来的生物，被科学家赋予了生命。

这个 IP 是如此地受欢迎。以至于它和吸血鬼，狼人，科学怪人，一起构成了 「三大魔幻」。甚至有人专门拍了驱魔人电影《范海辛》。

但是，1818 年的 「著作权」，早已过期。

现在的大企业，迪斯尼和漫威，还有兴趣继续推广 「科学怪人」 么。没有。他们宁可推自己的 「复仇者联盟」。

哪怕拍 「吸血鬼电影」，也要打造自己的英雄 IP「范海辛」。是范阿姨，不是所有的吸血鬼。

如果没有大型主力，仅靠民间自发。是不会产生持续的 IP 繁荣的。

更典型的例子，是这个。

作为最早的 「风靡全球」 电子游戏，PACMAC 是如此地成功，如此地深入人心。

几乎每个乡村俱乐部，都有一台游戏街机。

它的粉丝，自发地组成了 「全美游戏联盟」「全美 PACMAC 巡回赛」。赛事持续了三十几年。

哪怕有数百万人口，深入人心的喜悦。

纪念品会升值么，衍生品会升值么。

PACMAC 世界官军，会象 F1 拿数亿奖金么。

不会。

• 组织才是力量。
• 没有组织，就没有力量。
• 离开了组织，就是一盘散沙。

商业是严格的组织化。要以 Marketing 为核心，有针对地运营。

几万溃兵，打不过建制二个团。

三）       佛系比特币

好了，现在我们来讲第一个实战案例：BTC

比特币一冒出来。有过 Marketing 经验，市场部品牌经理，立刻就觉得不对了 「这玩意绝对无法成功」。

经营一个 IP，和经营一个品牌，原理是一样的。

哪怕神仙水，八星八剑，小罐茶，你要 Buy In 一个概念，一定是需要宣传的。

你想让全国人民，都不买象牙制品。

你就一定要在地铁火车站，铺天盖地地投李冰冰的广告。

(水库严格反对环保广告，文化侵略。见 #F1150)

做市场营销的，最重要是 Marketing/Sales 二个方面。

• Marketing 是总部层面的。
• Sales 是落地分销。

例如知乎上的小白，纷纷总是说 「小米」 是世界上最好的手机，跑分遥遥领先，性价比高。

而 OPPO/Vivo 高价低配，落后好几个身位，大学生颇为不屑。

但事实情况是，2017 年科技界一件大事，Oppo/Vivo 销量远超过小米。不仅销量超过，每台单机利润，更是暴利/微利。

段永平才是 「手机业」 大佬，才是真正的经营之神。

那么，O/V 赢在哪里呢。

赢在 「地铺」。

不管是三四五六七线，一个个城市铺过去，一家家步行街铺过去。

到每一个娄底，思茅，个旧，这些你完全叫不出名字的城市，

招商，找当地经销商。找铺子，谈租约。找师傅装修专卖店，然后还要派巡视专员，定期考核服务品质。

这些细水磨合的工作，都是加在 「手机售价」 之外的。

你买手机的时候，是绝对不会想到，还付了商铺店租的。

好了，现在问题来了。BTC 面市的时候，中本聪的理想，是构建一个 「去中心化」，完全用户平摊，没得所有人的制度。

在这样的 「去中心化」，谁来付市场推广费用呢。

• 谁来包下地铁广告，请李冰冰做代言
• 谁在 CCAV 竞标标王，承担电视广告。
• 谁搞无数次 「研讨会」，请专家教授组，专程去海南度假呢。

马云爸爸刚开始推 「支付宝」「微信支付」 时，力度不可谓不大。

滴滴促销全免费，都搞了几轮。

支付宝买单，动辄满 99 减 50，优惠券派到手软。「请杭州人民卡拉 OK」 都喊出来了。

「第三方支付」 能有这么大的市场份额。和前期天价海量的推广费用，是分不开的。

光 「接单」 促销员，就招收了几万名。连煎饼果子的大妈，摊口都有一个 「打印」 平整的收款二维码。特制胶皮，防水，防晒，你注意到没有。

「桌边付」 量身定做，铺了几万家餐饮店。

这些都是靠 「阿里小哥」 一家家谈过去的。背个蓝色小包，手把手教会老板娘使用收款码。一张张贴纸，手牌，还有繁琐的客服。

而你 「BTC pay」 什么时候才会成熟。

我们悲观地认为，不会有商家接受比特币作为货币。BTC 永远不会触及几千万人。

搞个几十家店，都算新闻了。

因为 「市场推广」 这笔费用，是没有人支付的。

大家都是小股东，何苦为别人做嫁衣。

比特币注定不会有电视广告，培训研讨会，地接地推。

也就是区块链，以及一切的 「去中心化」 货币，注定是失败的。

昨天 「博鳌区块链事件」 搞得轩然大波。

但是大家仔细观察，现在所有的 「业内份子」，讲的都是区块链了。再也没人讲 「比特币」 了。

为什么，我不想给你抬轿子啊。

搞这样一场区块链大会，成本高昂。又是租借场地，又是迎送接待。到场一千人，人均五千成本都打不住。

既然这样，「研讨会」 到最后，肯定是卖自己的 「山寨币」。

怎么可能卖你的币呢。

每一个展示位都是钱好不好。

你又不会斗地主连输八把

比特币是注定完蛋的。没有人会帮你抬轿子。

连佛门，都开始搞 「佛系区块链」。

四）       楼市

第二个例子，我们举楼市。

各位付费来听《功夫财经》的课，当然是希望我们讲房子的。

对于房地产市场，天天有人问，「房子在 KFS 手里不跌，屌丝买了就跌」。

那现在算不算最后一棒呢，楼市怎样判断。

www.zhihu.com/question/276591262/answer/400281815

很简单，我们看一下目前的政策与导向：

• 租售并举
• 共有产权房
• 二次房改

中国从 1995 年中期，开始 「房改」 化进程。大规模地商品化。

可是 「商品化」 搞了几十年，有人觉得吃亏了。

「通货膨胀」 就是从全社会抢钱，所有用纸币计价的资产，无差别贬值。

偏有人靠着 「不动产」，躲过了通胀的洗劫。居然有人想逃。

有关部门看见民间财富增长，「房子」 升值几十倍，眼睛都绿了。

现在的政策指向呢，「土地是好东西，我不卖」。

象土财主一样，裹得严严实实的。恨不得你完全去租，那就是 0% 的产权。

要不就是 「共有产权」，你拿一半 50%。

以 「雄安新区」 为例。雄安出台之夜，不是清理 「过时」 的管制法规，创造 「创新」 法制的自由社会。

「雄安」 的第一条命令，居然是冻结一切房地产交易。

哎哟我的地主老财啊。

「雄安」 是不是想要永久性的放弃房地产？绝不是。

正好相反，雄安是非常非常乐意 「土地财政」 的。

只不过，要等雄安的 CBD 都建成，各项配套炒作宣传到位。

等他一开盘时，第一手就是 100000+/m.

吃尽了所有剩余价值之后，再卖给你。

做投资，要看大势。

现在的大势，是不是 ZF 已经把所有的土地都卖完。然后急着剥夺土地上的附加价值，剥夺学籍和户籍特权么。

不，正好相反。

现在处于紧缩供地，zf 拼命收回筹码的阶段。

这种阶段，怎么还会有人看不清。

• 大涨前夜
• 大庄家吸筹，洗筹，拉升。

哥哥洗杯子去了。下面是 「水库 2019」 备份号。各位一定要多关注备份号。防失联哦。

本文篇幅较长，估计约 4400 字。

大家可以先看一段视频。休息一下。

五）       学区房

「始妾事其父，时为将，身所奉饭饮而进食者以十数④，所友者以百数，大王及宗室所赏赐者尽以予军吏士大夫，受命之日，不问家事。今括一旦为将，东向而朝，军吏无敢仰视之者，王所赐金帛，归藏于家，而日视便利田宅可买者买之。王以为何如其父？父子异心，愿王勿遣。」

这段话，是讲 「长平之战」 赵括的。

当时，赵王听了秦王的反间计。派赵括为大将。

赵括他 Mum 听了，连忙去皇宫找赵王，说 「赵括不可为将」。

理由是，以前 Father 赵奢当大将时，爱兵如子。朝廷有什么赏赐，都是尽量分给将士，自己留下很少。所以将士齐心。

而 「赵括」 这个人，是个小气鬼。喜欢 「独吞」。王赏赐的金银，一个人藏回家，吃独食。怎么可能不失败呢。

（赵王不允，但赐赵母免株连，免死）

我们这个世界，我了解得越多，越觉得时事艰辛。

一家店铺，绝不是你小菜烧得好，餐饮就可以赚钱的。

工商，税务，卫生，消防，环保，街道警察，一定得方方面面都摆平了。生意才能做下去。

做任何事情，一定要记得 「将士分享」。

利益均沾的事情，才会有人帮你抬轿。胸襟越是宽广，生意才能做得越大。

买了学区房，妄图它长期升值，是极端愚蠢的人

如果你在北京西城区，30㎡1200w，买了一套 「知名」 学区房。

你指望学区房继续升值，1000，1200，1500，1800，躺在那里睡大觉，有人乖乖奉上劳动血汗，供你升值。

你独吞了所有的利益。

老师，学校，教委，城建，甚至税收交易所，其他人分到钱了没有。

没有。

你独吞了所有的利益。

老师辛辛苦苦提高 「教学质量」，爱莘如子。把一班顽劣不堪的孩子，培养成好苗子。把中产孩子培养出眼界。

老师赚钱了没有，加工资了没有。没有。

学校赚钱了没有，涨学费了没有。没有。

教委赚钱了没有。卖择校名额了没有。没有。

你象美国人一样，交高额的 「学区税」，养地方城建了没有。没有。

甚至连频繁的交易性税收，营业税+契税，也没有。

你连物业费都没交。

教师+学校+教委+工商城建+税收财政，所有人都没有拿到好处。

那注定是什么结果呢。大家一起来掀桌子。

IP 没有庄家，别说抬轿子的人，就连 「看守」 轿子的人都不足。

三岁小娃，持百金行走于市。结果会怎样，会有人 「抢」 你。

• 今年，北京西城区 「重新划片」 呼声出来了。
• 海淀区西二旗 「码农子女」 崛起了。硬生生把一个平民小组，升级刷到了重点小学。
• 对于有钱人，他们更喜欢读国际学校，私立民办。也没什么兴趣接盘 「1200w，30㎡」

就 「学区房」 小业主们本身，他们的组织呼声也是分散的。

甚至都不愿意每年拿出 1% 的资产，组成游说，组成行业协会集团。

势如累卵，势如累卵啊。

怎么看，都象是最后一棒

只要 「学区」 政策稍微一调整。不再和户籍，学籍挂钩。又或者民营办学更放松一点。

甚至哪怕什么都不做，「西二旗」 码农再多几年时间。

西城区的学区房，分分钟崩溃。下跌无底啊。

象这种 30㎡，1200w 的房子。如果刨去了 「学区」 的概念，谁会去住污水臭虫旧破房子，盲流民工么。

单纯卖 「房子」，北京瓦房老破小，能值多少钱。50W，还是 100W。

学区房有跌去－90% 的风险。

上升下跌，风险完全不对称。

* 本人不持有任何北京学区房。子女就读国际学校。

六）       结语

今天逻辑有点难，篇幅有点长。

感谢各位陪我听到现在。感谢《功夫财经》，感谢主办方。感谢祖国，感谢领导，感谢人民。谢谢。

（yevon_ou@163.com，2018 年 5 月 28 日晚）