今天收到一张工商银行的推介手册。集中介绍的，是信用卡分期利率计算。其中老大的标题：「直降 0.84%」。
具体的计算方式，工商银行刷卡消费以后，申请分 3，6，12 期偿还。最初工商银行收取的费用是三个月 1.65%，现在直接降到 0.84%。
这个推荐单一看，顿时感觉有戏。因为对数字的敏感。
众所周知，信用卡分期的利率，一般在 14~15% 之间。虽然银行介绍得花好稻好，但揭开种种包装，最终的费率并不便宜。使用数学精算法，只比「实打实」的 18% 信用卡利率低一点点。
而如今，工商银行大幅度调低信用卡利率，降价近一半，这就有很大的吸引力了。比如说，如果原先是 15%，减一半就只有 7.5% 左右。这个利率已经接近房贷，属于财务可以接受范围了。
仔细再看工商银行的细则，发现里面还有陷阱的。以手册上举例「小王刷卡 1200 元，分 3 期」例子而言：
小王 5 月 5 日刷卡 1200 元。
本来 6 月 25 日还款：1200 元。
现在 6 月 25 日还款：400 元，7 月 25 日还款 400 元，8 月 25 日还款 400 元。额外利息 10.08 元。
小王其实享受了多少分期呢。其实享受的「分期」仅仅 800 元！他在 6 月 25 日节约的「现金支出」仅仅有 800 元。而银行计费却是按 1200 元收的！
将这一点考虑进去，我们可以绘制出下表。其中 E6:Q6 的算法是：分期节省的现金支出=总金额/期数+手续费-总金额。
计算结论非常理想，期限最长的一种，也是利率最低的一种。而且一点都不贵，实际利率仅仅只要 7.63%。这已经是财务可以接受的范围。
(yevon_ou@yahoo.com，2009 年 6 月 10 日晚)