金融业四大支柱：银行，证券，保险，信托。
什么，炒房也需要考虑保险？
一）保险是什么
保险最早是 「古典保险」。
好比说，你一个 40 岁的中年人，办公室白领，生活在一个中国上海这么安全的城市。
则你的死亡率，是非常非常低的。或许只有 1/700 的风险。
现在保险公司卖你一份保险，他的赔率是 1/550
保费 1 万，赔偿金 550 万。
如果有 700 个人买这份产品的话，最终保险公司收入 700W。
赔付 550W。
留下 150W。再付掉办公行政费用，销售费用，政府税收，赚 40~50W。
按照正宗保险公司的术语。他们称之为 「费差损」「利差损」「险差损」。
- 预估 1/700，实际死亡率 1/750，这部分叫险差损。
- 预估行政费用 80W，实际花掉 70W。这叫费差损。
- 预估投资回报率 2.2%，一年后实际得到 2.5%，称之为利差损。
保险公司的利润，靠着 「险差损」 的套利空间。这就是 「古典保险」。
二）现代保险
现代保险业的发展，在于保险公司觉得 「赚得太少」。
他们不满足你投保 「保费」10000 元。他们希望你 「投保 100W 元」。
那怎么做呢。保险公司其实是 「捆绑销售」。
他卖你一份保单，价值 100W 元。其实里面的 「保费」 只有 1W 元，人生死亡赔付 550 倍。
剩下的 99W 呢，他们去买了一个 「债券基金」。
然后你这个基金会有各种 「运作」，每个月都会给你寄财务报表。
表面上你买保险 「保值增值」 会有回报，其实你就是买了一个股债基金。
如果我们进一步深入地看下去呢。
保险公司这个 「基金投资」，他们并不是直接投资的。
保险公司往往也是到市场上，再去找华夏基金，易方达，博时之类的 「二传手」。
既然这样，你为什么不直接买 「基金」 呢。
平白多一重剥削。
更严重的是，保险公司往往会收取非常高的 「基金销售费率」。
每一张保单都有 「现金价值」。如果你上网查的话，这个数字大约在 6% 左右。
你买 100W 的保险，基金公司只拿到 94W 元，作为初始投资。
还有的 6W，就直接被保险公司当作 「销售精英」，归入利润栏去了。
而且保险公司往往还有非常苛刻的条款。三十年内都不允许退保。
一旦退保，有非常严厉的罚金。或者份额打折。
更恶心的是，最近保险公司还纷纷 「违约」。
说由于投资失败，投资回报率不足。以前发产品时的承诺无法达到。要求客户晚取款或者追加投钱。
反正解释权都在细字合同里。真是无耻无下限。
因此，如果你身边哪一个朋友，以 「连投性保险」 作为投资工具。或者将大额资金投入保险。
则这个人智商一定是有问题的。脑子不好使。
在整体金融圈内，「保险业」 也是非常让人瞧不起的。
在整个歧视链中，处于非常下游的地位。
卖保险的，大致也就和卖传销的领带差不多。
这也是我们的 「资产组合」 中，不包含任何保险的原因。
三）炒房业中的保险
那么，为什么要说 「炒房业」 还需要保险呢。
因为我们需要一类特殊的保险，「人身死亡险」。
要知道，以家庭为单位的话，「炒房」 这活，往往是夫妻中一个人干的。
双职工都是多军的，有，很少。请自动跳过本章。
而炒房是一种 「精力，体力」 密集型。对个人的素质要求非常非常高，对勤奋严谨踏实的要求非常高。
你设想一下，假如你重病，突然植物人六个月。你 LP 能不能扛得住。
当你仔细的，深入地思考一下。
- 信用卡空当接龙
- 房租不抵月供，负现金流
- 外部私人借贷
一旦你出个三长二短，外部的私人借贷债主顿时坐不住了。好歹要上门探视一二。
这样的情况下，家庭主妇你 LP 能否撑得住，是一个大问题。
所以我们有一个 「缺口」。一个风险敞口缺口。
其上限是：
A：所有的信用卡负债
B：所有的私人借款负债
C：「月供-房租」*24
D：适当的医疗费
将 A+B+C+D 加在一起。就是你需要的 「风险敞口」。
四）人身意外保险
「人身意外保险」，或者称为 「死亡保险」。是一种赔率最高的保险。
以 40 岁中年白领为例。一般他的赔率，在 1：550~570 左右。[1]
如果你每年投保 1 万元。则 「意外身故」 可以赔偿 550W 元。
我们常常在 「柯南」 侦探小说里，听到 「投保大额保险，意外身故」。讲的往往就是这种高杠杆保险。
你要注意，这 1W 元是 「净消费」 的。也就是一年之后，什么也没有，10000 元平白消失的。
因此这种 「纯风险」 型保险，往往不被老派人士接受。不被父母辈们喜欢。
他们喜欢的是；
- 投保 40W 元，保额 550W 元。一年之后 40W 元原额退还。
- 投保 400W 元，保额 550W 元。一年之后返 410W 元。
至于老派人士的数学。我也就呵呵。
划算不划算，你自己算算。
我们继续以 1:550 倍为例。投保 1W 元/年，保额 550W。
你先算一算你的 A+B+C+D，看看一共需要多少。一般情况下，对于小白，550W 元足够了。
某些情况下，对于某些负债特别大，做人又特别抠，现金特别紧张的人，譬如叔叔。
你说我每年花 1W 保险，我还是有点心疼的。
则你可以投保 5000 元，保额 275W。相当于 A+B+C+D 的 50% 覆盖率。
你摊到每平米房贷上，也没多少钱。
也算给家里一个保障。
我们推荐一个基本级保险方案。可能是对每一个炒楼家庭都适用的。
- 投保 1800 元，保 100W
最后申明一下，如果你真的按本篇攻略去做了。真的投保 5000 元，要求银行给你开一张 275W 的保单。
你最有可能的结果是：开不出。
因为对于中国国内的银行，目前基本都取消了 「纯保障险」。也就是那种 1:550 的保险，他们不卖了。
保险公司黑透了心。他们希望卖你那种 「40W 保 550W」 或者 「400W 保 550W」 的产品。
而 「纯保障险」，目前基本都作为 「附加险」。要贴在连投合同背后投放。单买甚至都买不到。
另一方面呢，有几位老兄跑到了香港去买保险。香港还有这种险种单售。
得到的结果，居然也是 「不卖」。
香港方面的回复是：「大陆人都很穷的，买 500W 元的保险干什么」。
「我们认为大陆人不配买 500W 保险，有骗杀风险」。
痛苦啊，无语啊。
既然这样，我们的数千万投资组合中，就真的没有 「保险」 的位置了。
（yevon_ou@163.com，2016 年 9 月 18 日晚，这篇只有 2200 字，算最短的一篇了）