前高后低
一) 分期之利率
用信用卡融资，大致有四种实际成本；
- 死扛最低还款额，18%
- 信用卡分期，14~15%
- 促销分期，11~12%
- 循环套卡，4~5%
尾号 8880 浦发信用卡本月账单人民币 50000、美元 0.00, 最低还款额人民币 2500、美元 0.00, 到期还款日 07 月 31 日。分 12 期还款回复 ZDFQ（空格）8880, 每期费率 0.74%.7/1-9/30 通过自助渠道成功办理 12 期及以上账单分期且累计金额满 3 万元可减 50 元分期手续费, 见信用卡官网【浦发银行】
对于信用卡 「分期」 的实际利率计算。很多人都是错误的。
举个例子，浦发银行的分期 「手续费」 是每期 0.74%，则这样的行为，消费者实际承担的利率是多少？
我们以 12000 元，分 12 期为例。
如图，如果你问银行 「分期」12000 元的话，其实你欠银行的钱，是不断减少的。
- 1 月你欠 12000 元
- 4 月你欠 9000 元
- 8 月你欠 5000 元
- …………
如果平均下来，「前高后低」，平均来算，你并没有欠银行 12000 元。
欠多少呢。
数学平均很容易计算，就是（12000+0）/ 2 = 6000.
所以你实际是 「平均借 6000，借十二个月」。
而银行的利息呢，银行的利息是按照 「全程」0.74% 计算的。
你仔细看银行的业务手册，在那些密密麻麻的小字里面，他是写着 「全额」0.74%，而不是 「差额」。
所以你实际支付给银行的利息是 12000*0.74%*12=1065.60 元。
真实利率 1065.60/6000=17.76%
所以呢，银行推介的信用卡分期利率，有一种简单的速算法，就是乘以 2
- 浦发分期 0.74%，实际利率 0.74%*12*2=17.76%
- 上海银行分期 0.65%，实际利率 0.65%*12*2=15.6%
- 光大福卡分期 0.55%，实际利率 13.2%
可见，银行收取你的利息是非常高的。一般都高达 15% 以上。是名副其实的 「高利贷」。
名义上他收取的利率不高，但是要乘以 2 的。所以实际很高。
除了一些刚踏足社会的大学生，以及数学不好的小白，一般人应该尽量避免 「信用卡分期」。
因为这是收费很高很高的一个坑。
二) 分期之优惠
58 折分期手续费来袭！即日起至 7/31, 通过浦发信用卡官方微信输入 「我要分期」 或浦大喜奔 App 办理 12 期且一次性支付手续费的账单分期或单笔消费分期均可享手续费 58 折, 优惠的手续费在分期成功后的次月返还。限收到此短信的主卡持卡人专享, 折扣当月有效, 询卡背面热线 (活动码 E01)【浦发银行】
在某些情况下，银行会提供优惠。例如上例短信。
在优惠的情况下，相当于利率打折。譬如浦发银行这个短信；
打折后他的真实利率就是：17.76%*58% =10.3%
这个利率还是很高。但可以勉强考虑了。
银行会时不时提供各种优惠。例如光大福卡，任何消费自动分期。小卡自动免第一期手续费。
则它的实际利率，就是 13.2% * (11/12)=12.1%
又或者是，招商银行分 12 期，经常会有豁免一期，豁免二期之优惠。则：
招商分期实际利率：0.66%*12*2=15.84%
豁免一期：15.84 * (11/12)= 14.82%
豁免二期：15.84 * (10/12)= 13.20%
一般而言，各大银行的 「优惠」 分期，力度都不是很给力。
象浦发 58 折，已经是有史以来难得了。
分期之后，实际利率也很难降到 10% 以下。
三) 业界良心
在所有的分期信用卡中，可以分为二类：
- 工商银行
- 其他所有银行
为什么，只有工商银行是与众不同的。堪称业界良心。
如图，浦发银行 12 期手续费，一共要收 0.74%*12=8.88%
而工商银行呢，他只收 3.90%
看清楚，3.90%
3.90%
3.90%!
这意味着工行的 「分期利率」，仅仅是浦发的一半都不到。
按照乘以 2 的简易算法，年化 7.8%
在所有的信用卡中，大致可以划分为二类。
- 工商银行
- 非工商银行
其区别就在于，其他所有银行的分期利率，都在 14~15% 左右。哪怕打折促销，再便宜再便宜，也要 10~11% 以上。
而只有奇葩，奇葩，奇葩的工商银行，是可以提供给你一个 7.8% 左右的分期利率的。
这是革命性的区别。
因为 8% 是一个门槛。多军还是比较保守的。
对于 8% 以下的资金，我们大规模使用。对于 8% 以上的资金，我们很少使用。
「借高利贷炒房子」，那是疯魔流的做法。
疯魔流的介绍，见之前炒房各大流派卷。
所以工商银行信用卡的地位非常崇高。工行信用卡额度，和其他信用卡是分列的。
很多时候，我们就把 「ICBC 额度」 当现金用。
工行分期 3，6，9，12，18，24，真实利率差得不多。
一般因为刷得多容易封卡，所以我们倾向于分 24 期。
最后补充一下，工行还有一种 「牡丹畅通卡」。
畅通卡的分期利率，比标准表格还要再低 0.25% 左右。
但是最近工行挺坏的。拒绝把畅通卡和其他普卡调平额度。
四) 工行分期的技术问题
假设给你一张 100W 的工行卡，你最多可以获得多少现金。
答案并不是 100 万，而是 928591.3 元。
因为工行在申请分期时，他要求 「手续费内含」。
譬如你申请 24 期分期，费率是 7.69%
你申请 100W 元的分期，系统就会要求一笔 107.69W 元的扣款。
他会要求 「全部费用都在授信额度之内」。所以是一零七万。
因此获得现金上限是 100W/107.69% = 92.85W.
另一个问题，100W 元的工行卡，分 24 期，每个月月供多少。
答案并不是 4W。
而是 8W。
因为你 100W 元消费。然后分 24 期，月供 4W。
可是过了一个月。你还了点。还剩 96W。
又过了一个月，你又还了点。还欠 92W。
………………
这富余的 8W 额度，你并不会浪费。
你会进行一笔 8W 的消费，然后再做这 8W 的分廿四期，月供 3000.
再还再分，再还再分。
…………
最终这会形成一个等差数列。计算比较复杂。你实战一回就明白。
一般我们给你的 「速算」 答案就是 8W，翻倍。
这个技巧没有太大的意义。纯粹让你对自己的现金流心中有底。
五) 上海银行神器秘法
有没有办法把 「非 ICBC 分期利率」 降低一点。
答案还是有的。
在水库上，之前我们发过一篇私享文章：《上海银行神器使用秘法》
http://www.shuiku.net/forum.php?mod=viewthread&tid=11824
它讲的是银行信用卡分期系统中的一个 bug，所谓：「截断」。
上海银行的 「分期客户协议」 中，有一条额外的条款；
- 客户可以申请 「提前还款」。提前终止分期
如图，我们知道 「浦发分期」 为什么贵。其实仅仅的 0.74%*12=8.88%，他并不是太贵。
如果你借了 12000 元，一个月付利息 88.80 元，其实并不是太高的利息。
利息真正高昂之处，在于你 「越还越少」 越还越少。
- 当你本金还欠 10000
- 当你本金还欠 9000
- 当你本金还欠 3000
- 当你本金还欠 1000
当 「借欠本金」 已经减少，可利息不变，还是 88.80 元。那就十分恶心了。
最吸血的情况，借 1000 元，一个月 88.80 元利息。那就是九分息了。
香港黑社会都没这么恶劣。
那应该怎么做呢。做法就是借助银行特殊协议 「截断」。
如图，我就只借你 4 个月。
本金从 12000->11000->10000->9000.
在 9000 这个时候，我就申请 「提前还款」。把全额还了，然后再借出来。
这样，我的实际欠款平均是：（12000+9000）/2 = 10500 元。
真实利率是：88.80*12/10500= 10.15%
利用 「截断」，你可以把分期利率控制在 8%~9%~10%~11% 左右。
每三四个月截断一次。眼看看 「本金/利息」 不划算了。你就截断提前还款。
最后声明一下，因为手贱写了那篇《上海银行神奇秘法》。
后来不知道这个洞，传到上海银行卡部了。
于是这个洞就塌了。
上海银行发布公告，「分期不允许截断」。
但是呢，全上海有 32 家信用卡发卡行。
咳咳，也有小径开着的。
* 之前 ICBC 也可以分期截断的。那画面太美，不敢看。利率低到<4%。
六) 分零期
还有一个丧尽天良的做法。即所谓 「分零期」。
如下表。假设 7 月 5 日刷卡，8 月 30 日最后还款日。金额 50000 元。
- 到了 8 月 29 日，向银行申请 「分期付款」。
- 银行簿记为 8 月 29 日 「收入 50000 元」，本期账单还清。
- 银行 9 月 5 日出新账单，记录 4166.66 元消费，和 325 元手续费。
但是，你还有一种做法；
- 到了 8 月 29 日，向银行申请 「分期付款」。
- 银行簿记为 8 月 29 日 「收入 50000 元」，本期账单还清。
- 9 月 4 日申请 「取消分期」。
- 银行簿记为 9 月 4 日消费 50000 元，9 月 30 日最后还款日。没有手续费。
看到没有，在这样的操作方法下。你的还款日，由 8 月 30 日，变成了 9 月 30 日。
足足延缓了一个月。而且没有任何手续费。
更为严重的是，这个方法是可以 「一直做下去」 的。
也就是你 9 月还能再搞一次，再延到 10 月，11 月，12 月。
这实在是太丧尽天良了。也纯粹是攻击银行 bug。
我们今天把它写出来，就是不准备使用的意思。
咳咳，贵在创新，举一反三。
七) 分期与征信
在旧版征信中，「分期」 是不列入征信的。
也就是你消费了银行 50000 元，接着去申请房贷，银行会认为你贷款太高。
但是如果你把 50000 元 「转为分期」。他立即在征信上 「消失了」。
征信会直接显示你的信用卡没有任何欠款。没有任何月还款额。
在新版征信中，应该是有所改进。
（yevon_ou@163.com，2016 年 7 月 15 日晚）