循环 6 次，12 次，8 次，7 次。
一）目标
信用卡 「借款流」，就像做数学题。
「把 N 根长短不一的木板，拼成一个木筏」。
如图，如果蓝线代表你的 「现金流量表」。
那么你可以 「对外投资」 的最大极限，就是如图这个红柱。
这一些的内容，因为我们要到 「现金管理入门」 再详细解释。
所以在这里，你谨记住结论就行了。
好比鲍叔牙借了 300W 给管仲去炒楼。
过了几个月，鲍叔牙突然找到管仲，「哥哥，我这兜不下去了」。
「和你商量商量，还我 50W」
「让我活下去可好」。
这是绝对不可以的。
用一个形容词来说，这就是做人 「不靠谱」。
这样的人，一辈子无出息，一事无成。
二）信用卡原理
「借款流」 的运作方法，和 「信用卡」 本身的特性高度相关。
信用卡的特性是什么呢。
中国的信用卡，免息期是 56 天。
这个 56，是一个高度精巧的数字。因为他相当于 「二个月」 不到数天。
相应来说，银行批给你的信用卡额度。一般≈「月薪」X2
目前有一种倡议，行业协会有人认为应该把 「免息期」 延长到 86 天。
86 天是什么概念呢。就是三个月。
看问题要看清楚实质。信用卡是什么，信用卡本质就是 「个人小额借贷」。
美国人最初在美国搞出信用卡的时候，他们是非常聪明的。
信用卡的定位，在于一个 「短期周转」 的工具。
我给你的借款，就是二个月。就是你二个月的工资。就是寅吃牟粮。
这样你的授信额度就不会太大。你也能还得出来。
万一超支了，二个月粮单咬咬牙也就省出来了。
而为什么是 56 天，而不是 63 天呢。
为的就是不让你 「熬」 到发工资的那天。
因为 63 天，你可能又熬到第三轮工资。正好发钱把债填了。
56 天的意思，就是故意在你 「发工资」 之前三天。
这样银行的利润，防超支风险，赚钱大大地巧妙。
三）刷卡原理
我们以信用卡 「一哥」ICBC 工商银行为例。
工商银行的规矩，是每个月 25 日还款。
- 一月的任何消费，统一到 2 月 25 日还款。
- 二月的任何消费，统一到 3 月 25 日还款。
- 三月的任何消费，统一到 4 月 25 日还款。
- 四月的任何消费，统一到 5 月 25 日还款。
- …………
我们假设看 5 月份进行了大量的消费，那么到今天，2016.6.25 你就要还款了。
问题是，还款之后呢？
好比你这张是 50000 元的金卡。
6 月 25 日你把卡还清了。欠款为 0.
请问你接着刷还是不刷。
如果 6 月 25 日马上刷。当场得现金取回五万，没有缺口。
但是 「6 月所有消费，7 月 25 日还款」。
你 7.25 又要还款了。免息期只用了 30 天。
一年需循环 12 次。
另外一种做法。则是 「6 月 25 日还款后，不使用。一直拖到 7 月 1 日再用」。
7 月任何消费，8 月还款。
这样你就可以用足 56 天免息期。
一年循环 6 次。
四）成本的限制
每一次刷卡，都有成本。
刷 6 次是六次成本。
刷 12 次是十二次成本。
显然，任何一个神经正常的人，都会选择刷 6 次。
不仅节省费用，而且刷多伤卡。
所以，你一边咒骂着 「56 天缺德太甚」。
一边掏出钱，垫进去 25 日~次月 1 日。大概要垫 7 天。
但是，我们仔细看，这里面是有 bug 的。
Bug 就是，「你要垫钱，垫七天」。
绝大多数的人，没有这个概念。
因为他们就是 「从不透支」。借记卡里永远有全额还款的那种人。
真正痛苦的，是 「没有钱」 的那批人。
好比我们把例子放大一点，举例极端一点。
假设鲍叔牙手里的那张，是大额白金卡。单张额度 100W。
那么，到了 6 月 25 日那天。鲍叔牙就要填 100W 元进去，一直到 7 月 1 日再刷出来。
当数字上到百万数量级，你是垫不出的。
鲍叔牙去找管仲。
「哥哥，和你商量个事」。
「我 6 月 25 日需要借一百万，只借七天。只借七天」。
「你上次拿去炒房的 300W，能不能抽出一百万，先给我用用」。
「滚」
用一个词形容，这种人就是 「不靠谱」。赶紧绝交。
在真正的历史上，鲍叔牙必须自己把这个账做圆。自己维护这个 bug。
五）八次流
昨天俺 LP 给我转了一个 「限时过桥」 问题。十分精妙，我贴在下面。
鲍叔牙必须自己解决这个问题。在问题的内部 「挖潜」。
一个解决的方法，是使用 「二张卡」
好比你手里有Ａ，Ｂ二张卡。
二张卡的账单日，分别是 1 号月头，和 15 号月中。
则:
- 月头刷 A，还 B 卡。
- 月中刷 B，还 A 卡。
这事基本上比你想象中的还要简单。
你只要很简单地将卡片分为 A，B 二批。
A，B，A，B，A，B 循环操作。
这样就能填掉 「垫资七天」 的缺口。
而缺点是什么呢。「二班倒」 实战中绝对不是主流。
我们再仔细看一看，「1 月 1 日刷卡，2 月 15 日归还」。
问题出在这个 15 日之上。
这意味着你的免息期没有用足。一张卡只免息了 45 天左右。一个半月。
所以你用 「二班倒」 的方式，你一年要刷 8 笔。
支付 8 次佣金。
而更精细一点的算法呢。
你至少要分成 3 批。三批的话，大约可以用到 「1 个月+20 天」。
也就是 50 天免息期。这样一年刷 7.3 次。
而极限的话，则是要分成 9 批。卡得非常紧。每一批正好是 「头尾相接」。
用足 56 日免息期。
一年刷 6.5 次。
如果我们按每次 「刷卡费用」0.6% 计算。
一年七次，「信用卡融资」 的资金成本是 4.2%/年。
六）设备利用率
信用卡利用率的极限是 87%
也就是你拥有 100W 额度卡的话，你最多可以维持 87W 长期输出。
这个帐是怎么算的。
因为你铁了心的 「双月刷」。
每次 6.25 还款，6.25~6.30 之间，你是不刷的。一直到 7 月 1 日再刷。
一年有 48 天处于 「空卡状态」。
48/365=13%
一般实战，维持 70% 的稳定输出就不错了。
也就是拉长到整年来看，100W 额度的卡正常给你提供 70W 现金。
300W 额度的卡可以提供 200W 现金。
要 300W 现金你至少需要 430W 额度的卡。
七）配平
如何识别菜鸟。
譬如说，如果有人和你夸夸其谈，讲 「卡组」 分为 A，B，C
然后 A 还 B，B 还 C，C 还 A。
那么这个人基本上就是口嗨，纯键盘流白菜鸟。
因为还有一个至关重要的环节。「配平」。
好比说，你将卡组分为 A，B 二批。A 还 B，B 还 A。
这个时候，至关重要的一点，A=B
这二组卡片的 「额度」，必须是差不多的。
你想象一下，假如 A 组的总额度是 140W，B 组的总额度是 40W。
则 A 组账单到期时，B 组填 40W，你还是有缺口的。
缺口 100W。
A 组 B 组必须平衡，必须都是 90W 左右。
然后你再想想你的循环次数。是循环 6 次，12 次，8 次，还是 7 次。
也就是你拿到一大堆的卡片之后，你必须立刻开始做规划。
拿一张大型的白纸，详详细细分为 A,B,C,D,E,F 组。
几号用哪一组还哪一组。
几号用哪一组还哪一组。
你必须改账单日，延迟配平单双月。
将二个月共计 61 个自然日，做到 「余额」 差不多。
不能出现 「大月」「小月」。
持续稳定的功率输出。
和木桶最短的一块板相等。
最后，解释一下为什么上图是菜鸟。
其一，全上海一共才 32 家银行。你带 80 张卡干什么。
其二，哪怕你卡再多，随身携带的终是有限。
譬如说，平时多军使用这种大型的 100 张以上的卡包放卡。
但是等我们出门，或者到售楼处去付上 80W 首付时，我们会换成小型的卡包，隔夜准备好插进去。只带本组 F 的卡。
专业不专业，一眼就看得出来的。
（yevon_ou@163.com，2016 年 6 月 25 日午）[2]
各位，自从进入 「信用卡卷」 后，订阅号增长迅速。
学问之道，分为 「体，用，术」。越是偏向应用的东西，越容易赚钱。造原子弹不如卖茶叶蛋的。
信用卡撸撸动辄就赚几万元了。
信用卡虽好，终是雕虫小技。属于 「术」。世界观三观，「体」 才是根本。
今天交叉推荐的是一个自由主义的大家。文笔很好，而且优点是更得勤。
「体」 才是根本大道。
菁老师昨天写的脱欧分析也很好，值得推荐一看。「天不生大英，万古如黑夜」