经济学，太复杂
一） 宁南山
《宁南山》无疑是大家。
他每周写一篇文章，每篇 12000 字。哥哥每次都是跪着看完的。
内容包罗万象，无奇不有。
从京东方电子面板生产，到民航科技研发比例，到数控机床升级链，到汽车配件合资分析，每一篇都是大家。每一篇，都深入浅出，振奋人心。
哥哥一边看，一边想，这样的研究深度，哪怕一些专业的 「智囊级」 公司，也写不出啊。一个学院能有一二篇，就足以屹立开课了。
而且《宁南山》还是完全完全不接广告的。这就更加神仙了。真是人比人，境界不同啊。
今天早上，宁南山写了一篇《2018 中国经济的一些走向和个人应对思考》，把房地产痛骂了一通。
这篇文章，是错误的。
二） 失血论
宁南山举了一个非常典型，老生常谈，房网从 2003 年开始就不断反复的论调：
钱都去房地产了，那实体经济怎么办
最早从 2002 年开始，一开始是上海热线 ehome，大大小小的民科，满怀怨气，控诉房地产的 「罪恶」。
搜肠刮肚，最后找出来的说辞，「钱都去房地产了，剥夺了其他产业的发展机会」。
君不见，国家一直说 「内需不振」。
各行各业，无论是卖彩电的，卖冰箱的，卖汽车的，卖塑料铅桶，卖瓜果零食，卖手机（哦，卖手机不算）；
各行各业，纷纷吐槽 「内需不振」。不可以闭着眼睛，毫不创新，坐着分享+30% 的年复增长。
年终会议，老板问为什么无能啊。窝囊干部众口一词 「内需不振」，都被房地产吸走了。
好像数万亿的资金，若是不拿去买房子，一定可以多买几个彩电。股市中人，苦旱已久，抬轿子多几个涨停板。
这个观点是正确的么？
宁南山也继承了这个观点。甚至大声喊出了 「计划经济」 的口号，调参数，把信贷多往 「实体经济」 赶一点，让资金少进入房地产行业。
我要告诉各位，从经济学上讲，这个模型是彻头彻尾错误的。
货币本身是没有意义的。我们今天吃一碗面条，味千拉面 35 元。
其实这个价格，标 0.35 元，3.5 元，35 元，350 元，35000 元，都是可以的。
没有任何区别的。
所谓的资金不足，导致 「实体经济」 运转困难，根本不是问题。
按照中国目前的总 M2，假设是 200 万亿吧。
假设房地产占 60 万亿，实体占 140 万亿。
在 「真正」 的经济学中，实体经济这 140 万亿，14 万亿，1.4 万亿，都是等价的。
哪怕我 「留给」 实体经济的现金，只有 140 亿。
经济依然可以完善运转，不会有任何问题的。
如果真的 「留给」 实体经济，只有 14 万亿，那会发生什么情况。
情况就是，所有的物价，砍掉一个零。
你去吃一碗拉面，商家仅只收你 3.5 元。
你买一个彩电，现在只要 600 元，而不是 6000 元。
一个月的工资，1500~2000 元。
你卖不出去的塑料铅桶，还是卖不出去。
很多商家，把 「内需不振」 的帽子，扣在房地产头上。好像房地产抽走 60 万亿资金，使得购买力减少了。这部分钱回来，购买力就会增加，塑料铅桶小老板就会挣大钱。
这是不对的。
在正统的经济学中，既然 「产能」 没有增加。单纯的货币增加了，只会引发通货膨胀。
塑料铅桶是卖出去了，售价也增加了，小老板过了二三个月的快乐时光。
但他很快就会发现，聚氯乙烯原材料涨价了，铁柄马上涨价了，工人跑过来喊要加工资了。
零售价和成本一样，都在以+20% 的速度上涨。
而当你赚了钱，出去消费。味千拉面也涨价了，足浴保健也涨价了，公交汽油也涨价了。一切又回到了原点，你的生活质量没有获得任何改善。
我知道 「内需不振」，开家小厂，闭着眼睛每年+30% 的好日子已经过去了。
可是过去十年，还是有很多公司活下来的。
真正活得好的公司，无一不是 「创新」「励精图治」。
「内需不振」 对每一个人都是不振的，困难对每一个人都是困难的。
但别人可以奋起，是因为抓住了移动互联网，大工业化，人工智能 AI，数据链云计算等等风口。
而不是坐在家里，抱怨成为 「铁锈区」。
三） 二元经济悖论
别人或许会说，「咦，不是还有一个房地产市场么，占据 60 万亿」。
对，这其实是一个 「二元经济悖论」。
还是以全国的总现金 M2=200 万亿举例。我们有二个市场：「实体」 和 「房地产」
- 140+60
- 120+80
- 140+80
- 154+66，经济增长+10%
我们有几种情况，第一种是常规的 140+60.
第二种是极端的，把资金往房地产市场赶，120+80
在这种情况下，通常会发生 「通货紧缩」+「房价飞涨」。
也就是说，实体难熬。但是难熬的结果，成本下降，售价下降，最后大家扯平。该卖七万个铅桶，还是七万铅桶。
只是眼红地产佬发财。
第三个情况，140+80=220
请注意这个情况下，总额是 220，而不是 200，也就是国家滥发纸币，增发了+10%
这个情况下，「实体经济」 的现金血量，还是 140 万亿，不变。
而房地产增加了 20 万亿，成为了 「通货膨胀宣泄口」。
国家获得了印钞的 NN 钱。
所谓的 「二元经济悖论」，主要指这个情况：
房地产的大量资金涌入，房价高企。
会不会吸引更多的资源，来建设房子。从而耗占钢筋，水泥，人力。
如果你是一个 「基础功」 很扎实的经济学学生，懂得推砌里面的原理，而不是简单地背诵公式。
你是不会傻乎乎说出 「房价暴涨，耗占社会资源」 这种文盲蠢话的。
正统的 「经济学」 教育，他是容许资金涌入，房价暴涨的。
正统的经济学理论，其逻辑链条是：价格暴涨赚钱— 吸引更多资本进入— 开发更多供应— 价格下跌
朋友们啊，读书要读其灵魂。
学霸和学渣，就在于有没有庖丁解牛。
正统的经济学理论认为，房价暴涨，必然吸引了大量的资源，前来开发房屋。
- 本来准备造铁路，大桥的 Steel，现在都拿来造大厦了。
- 本来准备搞生态农业，码头货栈的土地，都拿来盖房子了。
就象日本 1989 年一样，「转性」 土地非常非常多，最终导致东京楼市崩溃。
- 原本用于造铁路，造汽车的钢铁，都拿来造房子，这才叫做 「实体经济失血」。
- 原本用于生态农业，码头货栈的土地，都拿来造房子，这才叫做 「实体经济失血」。
然后你再看看，在中国这片神奇的土地，所谓的 「实体经济失血」，其实是不存在的！！
庖丁解牛，拳法打到这一层，中国是不符合 「传统经济学」 的。
中国的房地产价格上涨，几乎已经完全变成了一种 「货币现象」。
意思就是说，房价你可以涨，可以翻倍，可以暴涨。
但是哪怕你从 3000/m，暴涨到 70000/m，供应也绝不会增加一根钢筋！
在中国，这里 「经济学链条」 是切断的。
房价已经完全变成了货币现象。
无论房价多高，我们也不会 「增加供应」。
通过严格的土地管制，牌照管制。开工量和价格是完全无关联的！
那么，你说房价的上涨，会侵占 「实体经济资源」 么。会延缓我们造高速公路的物资资源么。
完全不会。
四） 结语
大老板的心里，清楚得很。
「实业救国」，中国既要发展汽车业，又要发展手机业。还要发展大飞机。最近又要举国之力，打造 「芯片产业」。
在国家急需的各种 「物质文明」 中，房子是最最低优先级的。
老百姓住得差一点，会死嘛。
（最新研究表明，房子太小会导致低生育率，或许是件大事）
中国需要的是军事工业。因此钢铁，电子，汽车，飞机，都获得了优先发展。
要卡断房地产的喉咙，十分简单，不给你发 「建筑许可证」 即可。
缩减供地规模，长期的没有土地，看你拿什么做馒头。
现在的中国学生，水平太低。读书不读透，知其一不知其二。只知道背公式，当中的推理过程完全忽略。
传统的西方经济学，是说 「资金流入，侵占其他行业」。
但这是在 「完美状态」，没有政府管制，资本自由流动的情况下说的。
如果我们加上 「监管」，加上 「合规」，这其实就是脑埂塞状态。
房地产行业，只要严格控制一手房的开发。则哪怕涌入再多的资金，也不会耗用钢铁水泥设计师产量。
供应不增加。
不耗国力，最多房价贵一点而已。
（yevon_ou@163.com，2018 年 5 月 13 日午）