贷款的本质是分期付款
一）Ramdrive
象哥哥这种日渐入土的老头子，讲的段子，很多年轻人都不知道了。
话说啊，很多很多年以前，清脆可口，哥哥上大学的时候。
我不是计算机系的，但是俺的计算机水平已经非常高了。复旦每年出二个 「系统分析员」，一个是计算机系的，一个是非计算机系的。
非系统内那人就是我。[1]
当时，哥哥拿过一本《Windows 优化使用技巧》。书里会介绍一个核心技巧。
你有 4M 的内存，你拿 2M 出来。Ramdrive 做一个 「虚拟硬盘」。
虚拟硬盘，干什么用呢。
E 盘，拿来给 Windows 做虚拟内存。因为 Windows 会产生很多 「页面映射」 零时文件。放在硬盘上，远远不如放在虚拟盘上速度更快。
我当时就懵逼了
哥哥当时就抓狂了，暴走了，拿头撞墙了。
而且不是仅一本书。你跑到新华书店里，这是 「主流」。你翻过二十本，三十本，几乎所有的 「Windows 优化」，都堂而皇之地有这一个章节。
后来我想了又想，觉得 「虚拟的虚拟的虚拟」 源头应该是一个人写的。
天下文章一大抄，中国庞大的 「计算机普及」 出版业，就靠一份原始稿件。然后你抄我，我抄你。几十家出版社一通乱抄。
看来当作家，也是个混浊不堪的职业。自媒体才是业界良心啊。
为什么呢，你用大腿想啊。
- 内存不够，用硬盘虚拟内存
- 硬盘太慢，用内存虚拟硬盘
- 结论：用内存虚拟内存
微软工程师哭晕在厮所。
你搞那么复杂，直接让 Windows 管理 4M 内存，不就行了么。
得智商低到什么程度，才能相信 Ramdrive 可以优化 Windows。而且还堂而皇之出版刊行，全中国出版社跟进，影响了整整一代人！
好了，以上是烟幕弹。
是为了掩护第二节。降低喝咖啡的风险。
二）租房贷款
如果你想买房子，你就去买房子。
如果你没钱买房子，你就分期付款。
看问题，要看本质。
「分期付款」 的实质，是把一笔：一次性的大金额，分拆成 N 个月支付，在时间上拆散。
- 贷款 100 万元
- 月供 6076.11 元
- 供 360 期
天底下的贷款，千变万化。
但是万变不离其宗，贷款的精神，就是 「时间分割」。
KFS 要求拿 500W 现金出来，买房子。
工薪阶层，难以承受。没有这么多的储蓄积累。
但是一对白领大学生夫妇，收入稳定，信用评级高。
每个月月供 3W，是没有问题的。
同样道理，租房是什么。租房也是 「时间分割」。
你让我买一套 500W 的房子，我买不起。可能不是一辈子待在这个城市。
但是我出 20000 元/月的租金，租房子，我付得起。
分割成时间片，我付得起。
好了，现在你回答我，「房租贷款」 是个什么东西。
- 房租，是每个月付一次的。
- 贷款，也是每个月付一次的。
- 1:1 的东西，为什么我还要贷款！
既然你不能达到 「时间—分割」360 个月分期付款的效果。我要你贷款何用！
按照我们目前现有，已披露的文档来说。「房租贷款」 描述了这样一个画面。
- 某租客去找房东，他提出，「房租不要一个个月支付，一次性付十年」。
- 某租客无力负担十年趸缴
- 某租客向银行贷款
哥哥左看右看，上看下看，对面的女孩看过来。
你傻呀！
你吃饱了撑着，发什么神经，去和房东谈 「十年一付」。
你直接谈 「押二付一」，不就是什么事也没有了。
多付了一笔利息给银行，锁死了自己十年合约不宜迁移城市，增加名义负债毁坏征信，俺真心看不懂逻辑何在。
「贷款」 的实质，就是分期付款。
一月期的转换成多年期再转化成一月期再付银行利息。
你这个和 「内存虚拟硬盘虚拟内存」 有什么区别。
三）田骨权和田皮权
「租房贷款」 话题出来以后，前二天有一篇文章《租房贷款会将房子拆分成房骨和房皮》比较火，刷屏了。
文章用了很长的篇幅，介绍了 「田骨权」 和 「田皮权」。重点描红了 「田皮权几乎和田骨权」 等价。
给人描述了一幅远景，「租赁权」 也是很值钱的。「长期租赁」 也能升值。
「张华考上了北京大学；李萍进了中等技术学校；我在百货公司当售货员：我们都有光明的前途」
这种文章，写得云里雾里，给人的误导多过洗脑。
形象举例，最最典型的，是美国 「帝国大厦」 的租约。
帝国大厦，是美国的骄傲，也是纽约的象征。
1896 年，李鸿章访问美国。当时的纽约，整个市容市貌，已经和今天相差无几。
而中国的内陆和北京城，还停留在中古时代。
二者的差异巨大，几乎来到了二个星球。[2]
帝国大厦的前身，Waldorf 酒店，也是在 1896 年建成。
1929 年，华尔道夫酒店被拆掉。并在原址兴建了 「帝国大厦」。高 103 层。
「摩天大楼」 的本质，是钢筋混凝土。美国强横的钢铁业实力，尤其是建筑特种钢的突破，使得建造超高层摩天大楼成为可能。
1929 年，五大财团倾尽全力，不惜工本。在世界普遍建筑水准，仅 30 层的水准下，一口气造了 103 层。
全球轰动。
美利坚合众国，露出了他的爪牙。美国雄厚的国力和技术，西方列强无人能敌。
中国一直要到 70 年后，才造了金茂大厦。显示中国建筑业进步。
1929 年，在美国历史上，是一个非常特殊的年份。
「帝国大厦」 生不逢时，他虽然是美国的骄傲，纽约的地标，可是在财务上，却是完全失败的。
因为金融风暴越演越烈，「帝国大厦」 管理层，在 1932 年，犯了一个致命的错误。
他们签了一笔 30 年的 「长期租约」。
并在 1962 年，续签了一笔长达 114 年的 「长长长长期」 合同。
租金锁死，区区每年 190W 美金。
这在当时，不一定是笔坏交易。帝国大厦的建造成本，在 4400W 美金左右。
金融风暴之后，大量的写字楼宇空置。
一次性包租 30 年，对大业主未必算坏事。
「帝国大厦」 持有人唯一没有想到的是，1973 年，尼克松居然会废除 「金本位」。
布雷顿森林崩溃之后，美元急剧贬值。然后就是长达 50 年的 「通货膨胀」。
到了今天，190W 美元/年的租金，别说买大楼。
买块广告牌都不够。
1991 年，帝国大厦作价 4200W 美金，卖给了日本商人横井英树。
横井英树的主要财产，是在东京皇宫旁的一座小旅馆。
规格和档次，和今天的 「如家」「七天」 差不多。
这样一个小人物，居然收购了全世界的地标，美国的面子和骄傲。
你知道 IP 的话，光这样一个 「面子」 知名度，他就赚回了本钱。列入百度词条。[3]
横井英树凭什么有能力收购 「帝国大厦」。你一个开小招待所的，凭什么收购曼哈顿大楼。
因为帝国大厦身上，还绑着 114 年 「长期租约」。
所有的牛奶和血，都被 「二房东」 赚走了。二房东很滋润，一年白赚几亿房租。
当横井英树表示要收购 「帝国大厦」 时，美国人笑不动了。
美国人重实利，帝国大厦估值才 2900W。横井英树一开口 4200W 美金，美国人乐开了花。
美国人还很绅士地挽留了一下，「不明白横井先生，为什么要收购这样一项低回报资产」。
哪怕买永续债，回报都不止这个数。宰了日本大冲头。
这里面的诀窍。就是 「大房东」 和 「二房东」 的利益分离。
除了帝国大厦，今天你想拥有曼哈顿任何一幢大楼，都是 Billion 美金的数量级。
至于中国媒体写的 「日本财团买下美国，亏损三分之一损手烂脚」，已经完全偏离事实了。
我们可以看出，「租赁权」 的价值来源，「田皮权」 的价值来源：
来自于签订长期，低价租约对大房东的压榨
二个关键字：长期，低价。
首先你要长期。只有时间足够长，业主才会低估 「通货膨胀」。才会傻乎乎地和你签一个二十年前的价格。
别的不说，哪怕如上海租赁市场这么萧条。2000~2017，四五倍租金涨幅还是有的。（500 元~2000 元）
其次你要低价。链家自如找上门来，开口就是 「我长租五年，您打个折行吗」。
这种西装败类，你操起扫帚，直接就打出去。
骗老阿姨租金，骗到同行头上来啦。
租金最多给你锁定二三年，每年都要涨 8%，否则房东就是白斩鸡。
中国古代的 「田骨，田皮」 制度，来源于骨皮分离，「合约」 多签在灾荒年份。
荒年 「大房东」，地主要求上交的粮食很低。每亩才 150~200 斤。
到了风调雨顺的年份，亩产量大大增加。
这块 「增产」，都被二房东吞了，「田皮」 自然值钱。[4]
否则的话，你写个 「年例租金」 每亩 1000 斤大米。
你去吼吼看，这个 「田皮权」 还值钱么。
说回到 「租赁带来美好生活」 的话题。
假设你幻想 「租赁权」 也能值钱，也能带给你幸福人生，甚至保值增值的话。
你最好去找一个房东。和他商量，按照目前 3000 元/月的房租价格，锁定锁死，一口气签 100 年的合同。
你能找到这样的房东么，找到的话，丈母娘不打把扫帚赶你出门。
（yevon_ou@163.com，2017 年 11 月 15 日晚）
[1] 哥哥特长是汇编。专精破解密码。当时市面上有好几个游戏，盗版密码都是我破解的。
[2]《李鸿章对话纽约时报: 美国的一切我都喜欢》
http://www.sohu.com/a/19592949_171730
[3]《史密斯建造第一高楼日本富豪收购帝国大厦秘史》
http://news.163.com/2004w03/12491/2004w03_1079225353693.html
[4]「田皮权」 的另一个经济学原理，是因为农业土地需要不停地施肥，才能逐渐从荒地变成良田。这和经营者的持续大粪投入是分不开的。也是 「皮」 字的来源。